2001 m. Gruodžio 2 d. „Enron Corporation“, labai gerbiama ir sparčiai auganti prekybos energija įmonė, paskelbė bankrotą. 1994–2001 m. Ji padidino savo pajamas beveik 600 milijonų dolerių. Tai tapo žinoma mažiau nei prieš mėnesį. „Enron“, turėdama 62,8 mlrd. USD, tapo didžiausiu bankrotu JAV istorijoje. Jo akcijos gruodžio 2 d. Buvo uždarytos 72 centais. Vienais metais anksčiau buvo viršyta 75 USD už akciją. Investuotojai prarado milijardus, o darbuotojai - santaupas. Lygiai po 241 dienos, 2002 m. Liepos 30 d., Prezidentas pasirašė įstatymą dėl 2002 m. Akcinės bendrovės apskaitos reformos ir investuotojų apsaugos akto. Du pagrindiniai šio akto rėmėjai buvo senatorius Paulas Sarbanesas (D-MD) ir atstovas Michaelas G. Oxley (R -OI). Taigi teisės aktai turėjo trumpą 2002 m. Sarbanes-Oxley akto pavadinimą, vėliau sutrumpintą kaip SOX arba SarbOx. Daugumos vertybinių popierių įstatymų stebėtojų nuomone, SOX yra laikomas svarbiausiu nauju įstatymu, priimtu nuo 1934 m. Vertybinių popierių ir biržos įstatymo priėmimo.
kuri yra Lesterio Holto žmona
„Enron“ nesėkmės būtų buvę išvengta, jei atlikus įmonės auditą būtų nustatyta apskaitos pažeidimų arba jei būtų reikalaujama, kad įmonė atskleistų sandorius, tiesiogiai neatsispindinčius jos balanse. Paskatos ir atlygiai, naudojami įmonėje, ir santykiai su netiksliai su „Enron“ susijusiais subjektais prisidėjo prie didžiulės nesėkmės. Be to, viešai neatskleista informacija vyko pabaigoje, o darbuotojams, laikantiems įmonės atsargas kaip dalį pensijų, nebuvo leista jais prekiauti vadinamuoju „užtemimo“ laikotarpiu.
„Sarbanes-Oxley“ iš esmės buvo reakcija į šią nesėkmę. Tačiau per tą patį laikotarpį teisės aktų turiniui įtakos turėjo vienodai dramatiški arba laukiantys tolimųjų telekomunikacijų bendrovės „WorldCom“ ir įvairios įrangos gamintojos „Tyco“ bankrotai. Taigi SOX nagrinėja 1) audito ir apskaitos procedūrų, įskaitant vidaus kontrolę, reformą, 2) įmonių direktorių ir pareigūnų priežiūros pareigas ir interesų konfliktų, sandorių su viešai neatskleista informacija, specialių kompensacijų ir premijų atskleidimą, 3) akcijų analitikų susidomėjimas, 4) ankstesnis ir išsamesnis informacijos apie viską, kas tiesiogiai ir netiesiogiai daro įtaką finansiniams rezultatams ar gali juos paveikti, atskleidimas, 5) baudžiamasis nusikaltimas už apgaulingą dokumentų tvarkymą, kišimąsi į tyrimus ir informacijos atskleidimo taisyklių pažeidimą ir 6) reikalavimas vyriausieji vadovai asmeniškai patvirtinti finansinius rezultatus ir pasirašyti federalinius pajamų mokesčio dokumentus.
NUOSTATŲ SANTRAUKA
Sarbanes-Oxley valdo viešai prekiaujama įmonės. Ja siekiama apsaugoti investuotojus, kurie, priešingai nei investuotojai į privačias korporacijas, laikomi labiau nutolusiais nuo valdymo ir todėl labiau pažeidžiami. SOX taikoma visoms bet kokio dydžio įmonėms, kurių akcijomis yra prekiaujama viešai (tiek biržoje, tiek ne biržoje); taigi tai liečia ir tam tikrą smulkųjį verslą.
Aktas turi 11 pavadinimų, t. Y. Pagrindinius padalinius. Savo ruožtu jie yra suskirstyti į skyrius. Pavyzdžiui, IV antraštinės dalies skyriai prasideda 401 skirsniu ir baigiasi 409 skirsniu. Įprasta praktika, nurodant teisės aktus, nurodo skyrių numerius. Kai kurie skyriai yra prieštaringesni ar sudėtingesni nei kiti ir bus dažniau minimi straipsniuose. Pavyzdys yra SOX 404 skyrius, kuriame kalbama apie vidinę apskaitos kontrolę, kuri nustatė dideles duomenų apdorojimo išlaidas. Toliau pateiktuose paaiškinimuose skyrių nuorodos yra praleistos. Toliau pateikiama santrauka po pavadinimą.
I antraštinė dalis - Viešosios apskaitos priežiūros taryba
Pagal I antraštinę dalį įsteigiama nepriklausoma Viešosios apskaitos priežiūros taryba, kurią prižiūri Vertybinių popierių ir biržos komisija. PAOB yra įpareigotas naujai registruoti, reguliuoti, tikrinti ir paprastai prižiūrėti įmones, kurios audituoja viešai prekiaujamas įmones. PAOB savo kilmę turi dėl audito nesėkmių, kurios atsirado per „Enron“ bankrotą. Valdyba yra savarankiškai finansuojama iš mokesčių, kuriuos ji turi teisę imti.
II antraštinė dalis - auditoriaus nepriklausomumas
Kita yra II antraštinė dalis, kurioje visų pirma reglamentuojama audito įmonių veikla. Svarbiausios jo nuostatos griežtai apriboja audito įmones vykdyti kompensuojamą veiklą savo audito klientams, kurie nepatenka į siaurai žiūrimas audito ribas. Tokia „išorinė“ veikla apima tokių paslaugų teikimą kaip buhalterija, apskaita, finansinių informacinių sistemų projektavimas, vertinimas ir daugelis kitų darbų. Šis draudimas grindžiamas nuostata, kad audito įmonėms gali būti daroma įtaka auditas praktikos naudai kliento, iš kurio jie gauna kitą pelningą verslą. Kitose II antraštinės dalies nuostatose reikalaujama, kad audito partneriai būtų keičiami po penkerių metų kliento audito tarnybos (kad santykiai netaptų per jaukūs), taip pat draudžia audituojamos įmonės finansų darbuotojams įsidarbinti audito įmonėje.
III antraštinė dalis - įmonių atsakomybė
III antraštinėje dalyje nurodoma valstybinių bendrovių atsakomybė, susijusi su finansine ir apskaitos praktika. Tai reikalauja, kad bendrovės įsteigtų audito komitetus, sudarytus iš nepriklausomų valdybos narių, neturinčių finansinių ryšių su įmone; jiems, žinoma, gali būti mokama už valdybos pareigas. Tiek generalinis direktorius, tiek vyriausiasis finansininkas turi patvirtinti finansinių ataskaitų, kuriomis grindžiamos audito ataskaitos, teisingumą. Tai draudžia pareigūnams ir valdybos nariams bandyti netinkamai paveikti auditą. Jei finansinė atskaitomybė turi būti tikslinama dėl netinkamo elgesio, generalinis direktorius ir finansų direktorius praranda premijas, paskatas ar pelną iš vertybinių popierių pardavimo. Direktoriams ir pareigūnams gali būti uždrausta tarnyba pažeidus tam tikrus SEC reikalavimus. Nors prekyba pensijų fondu yra sustabdyta („užtemimo“ laikotarpis), taip pat draudžiama prekiauti viešai neatskleista informacija - nuostata, kuri taip pat grįžta į „Enron“, kai savininkai prekiavo, kol pensijų fondai buvo įšaldyti.
IV antraštinė dalis - patobulinta finansinė informacija
IV antraštinės dalies tikslas yra priversti korporacijas viešai skelbti sandorius, kurie paprastai nebuvo aptariami anksčiau, pvz., Nebalansiniai sandoriai (tokie, kurie iš dalies sukėlė „Enron“ nesėkmę) ir santykiai su „nekonsoliduotais subjektais“, kurie galėtų įtakos įmonės finansams. SEC įpareigotas taip pat išsamiau išnagrinėti šį klausimą. Direktoriai, pareigūnai ir akcininkai, turintys 10 ar daugiau procentų akcijų, privalo viešai paskelbti tam tikrus sandorius, pavyzdžiui, specialias premijas ir akcijų dotacijas ar didelius akcijų išpardavimus. Bendrovėms draudžiama teikti paskolas bet kuriam direktoriui ar vadovui (atkartojant „WorldCom“ atrastą problemą). Pavadinimas taip pat įpareigoja bendroves, turinčias etikos kodeksus, viešinti šiuos kodeksus. Finansinių sąlygų pokyčiai turi būti atskleidžiami realiu laiku. Kitas svarbus antraštės reikalavimas yra tai, kad kiekvienoje metinėje ataskaitoje turi būti speciali ataskaita apie vidaus kontrolę. Tokia kontrolė turi būti nustatyta ir palaikoma, o vėliau vertinama kiekvienais metais. (Tai yra „brangus“ 404 skirsnis.) Tokią kontrolę sudaro specialūs finansinių ataskaitų ir duomenų tikrinimo metodai, siekiant nustatyti jų tiesą ir darną.
V antraštinė dalis - analitikų interesų konfliktai
Vertybinių popierių analitikai, rekomenduojantys pirkti vertybinius popierius visuomenei, aptariami V antraštinėje dalyje. Joje reikalaujama, kad nacionalinės vertybinių popierių biržos ir registruotų vertybinių popierių asociacijos parengtų ir priimtų taisykles, reglamentuojančias analitikų interesų konfliktus. Pavadinimo tikslas yra užkirsti kelią situacijoms, kai palankios rekomendacijos iš tikrųjų „perkamos“ dėl vienokių ar kitokių netiesioginių malonių.
VI ir VII antraštinės dalys - SEC vaidmuo ir studijos
Šie pavadinimai skirti SEC vaidmeniui ir nurodomi atlikti tyrimai.
VIII antraštinė dalis - įmonių ir baudžiamojo sukčiavimo atskaitomybė
VIII antraštinėje dalyje nustatyta, kad dokumentų sunaikinimas ir sukčiavimo dokumentų sukūrimas yra sunkus nusikaltimas federaliniams tyrimams sutrukdyti. Jis įpareigoja auditorius penkerius metus saugoti visus su auditu susijusius dokumentus. Tai pakeičia ieškinių dėl sukčiavimo vertybiniais popieriais senaties terminą ir informatorių apsaugą tiems, kurie ieškinyje atskleidžia šalims atidžiai laikomą įmonės informaciją. VIII antraštinėje dalyje taip pat įtvirtintas naujas nusikaltimas dėl sukčiavimo vertybiniais popieriais, už kurį gresia laisvės atėmimas iki 10 metų ir baudos.
Mary Tyler Moore ūgio svoris
IX antraštinė dalis - baltųjų apykaklių nusikaltimų bausmių patobulinimai
Geriausiai žinoma IX antraštinės dalies nuostata yra ta, kad SEC pateiktas finansines ataskaitas turi patvirtinti generalinis direktorius ir finansų direktorius, kurie turi patvirtinti, kad tokios ataskaitos atitinka vertybinių popierių įstatymą ir apima visus reikšmingus įmonės finansų aspektus. Už šios nuostatos pažeidimą gresia 500 000 USD bauda ir laisvės atėmimas iki penkerių metų. Kitose šios antraštinės dalies nuostatose kalbama apie sukčiavimą paštu ir elektroniniu būdu, todėl oficialių procesų trukdymas ir įrašų klastojimas yra nusikaltimas; suteikti SEK teisę reikalauti teismo įšaldyti mokėjimus bendrovės direktoriams, agentams ir darbuotojams; ir leiskite SEC užkirsti kelią asmenims, nuteistiems už sukčiavimą vertybiniais popieriais, eiti pareigas kaip viešai prekiaujamos bendrovės direktorių ar pareigūną.
X antraštinė dalis - Pelno mokesčio deklaracijos
Šioje antraštėje reikalaujama, kad generalinis direktorius pasirašytų pelno mokesčio deklaracijas.
XI antraštinė dalis - įmonių sukčiavimas ir atskaitomybė
Ši antraštinė dalis, kurią Kongresas suteikia „2002 m. Įmonių apgaulės atskaitomybės įstatymu“, iš dalies pakeičia JAV kodeksą, kad įrašų klastojimas ir kišimasis į oficialius procesus taptų nusikaltimu ir už šį nusikaltimą būtų numatyta bausmė (bauda arba laisvės atėmimas ne daugiau kaip už 20 metų). Tai suteikia SEK teisę laikinai įšaldyti neeilinius mokėjimus bendrovės direktoriams, pareigūnams, agentams ir darbuotojams atliekant saugumo įstatymų pažeidimus, ir kodifikuoja SEC teisę uždrausti asmenims, nuteistiems už sukčiavimą vertybiniais popieriais, eiti valstybės direktoriaus ar pareigūno pareigas. bendrovė.
kokio ūgio yra brandi iš krepšininkų žmonų
PAGRINDINĖS DOS IR NETURI
„Sarbanes-Oxley“ taip pat galima sumažinti iki 13 dozių ir draudimų - pateikiama čia tik kaip nuoroda ir kaip priminimai. Nereikia nė sakyti, kad viešai prekiaujama bendrovei SOX reikalavimas yra įgyvendinamas tik atidžiai išnagrinėjus patį įstatymą, padedant ekspertams. Šis sąrašas pateiktas taip:
- Audito įmonės registruojamos. Jie privalo atlikti tik auditus. Jei jie dirba kitą darbą įmonėje, jie privalo ne atlikti tos įmonės auditus.
- Bendrovės audito komiteto nariai yra nepriklausomi valdybos nariai.
- Vertybinių popierių analitikams taikomos interesų konflikto taisyklės.
- Įmonės turi atskleisti visi aktuali informacija, kuri gali bet kokiu būdu paveikti įmonės finansus, neatsižvelgiant į tai, ar ji yra balanse, ar ne.
- Įmonės neskolina pinigų vykdomiesiems pareigūnams ar direktoriams.
- Apie generalinio direktoriaus ir finansų direktoriaus atlyginimus, premijas ir pelno pasidalijimą pranešama visuomenei.
- Vidaus informacija turi būti nedelsiant paskelbta viešai.
- Asmenims draudžiant prekiauti bendrovės akcijomis pensijų fondų nutraukimo metu.
- Finansines ataskaitas turi patvirtinti generalinis direktorius ir finansų direktorius.
- Prie finansinių ataskaitų turi būti pridedama speciali ataskaita apie vidaus kontrolę ir jų darbo įvertinimas.
- Federalinius pajamų mokesčio dokumentus turi pasirašyti generalinis direktorius.
- Pranešėjai turi būti apsaugoti.
- Pažeidėjai moka didesnes baudas ir praleidžia kalėjime ilgiau nei iki šiol.
EVOLIUCIJA IR IŠLAIDOS
2006 m. Pradžioje „Sarbanes-Oxley“ diegimas buvo sėkmingai vykdomas. Veikė Viešųjų bendrovių apskaitos priežiūros taryba, kuri 2003 m. Balandžio 16 d. Buvo išleidusi laikinus standartus. Įgyvendinimo išlaidos ryškiausiai pasirodė kaip informacinių technologijų išlaidos, padedančios laikytis 404 straipsnio (apskaitos kontrolė). „Wikipedia“ savo straipsnyje apie SOX, remdamasi „Financial Executives International“ (FEI) duomenimis, remdamasi 217 įmonių, kurių pajamos viršija 5 milijardus dolerių, nurodė, kad vidutinė atitiktis buvo 4,36 milijono JAV dolerių vienai įmonei. Mažesnes pajamas gaunančių įmonių atitikties išlaidos vidutiniškai siekė 1,9 mln. USD. Nuomonė apie bendrą „Sarbanes-Oxley“ naudą yra nevienoda. Kai kurie teigia, kad viešai prekiaujamų bendrovių finansinė veikla vis dar yra nepakankamai reglamentuota, o kiti mano, kad SOX buvo reikalinga, tačiau kai kurie jos reikalavimai nėra ekonomiški.
BIBLIOGRAFIJA
„Iš paukščio skrydžio matomas„ Enron “žlugimas“. Amerikos atestuotų valstybės buhalterių institutas (AICPA). Yra http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
Valstybinė įmonių apskaitos priežiūros taryba (PCAOB). PCAOB tinklalapis. Galima įsigyti nuo http://www.pcaobus.org/index.aspx . Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
„Sarbaneso-Oxley aktas“. Vikipedija. Galima įsigyti nuo http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Gauta 2006 m. Balandžio 21 d.
'2002 m. Sarbaneso-Oxley akto santrauka'. Amerikos atestuotų valstybės buhalterių institutas (AICPA). Galima rasti tinklalapyje http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
JAV kongresas. 2002 m. Sarbaneso-Oxley aktas . Galima įsigyti nuo http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
