Įstatymai neprivalo privačioms įmonėms atskleisti išsamios finansinės ir veiklos informacijos. Jie naudojasi plačia veiksmų laisve spręsdami, kokią informaciją viešai skelbti. Mažos įmonės ir kitos privačios įmonės gali apsaugoti informaciją nuo visuomenės žinios ir pačios nustatyti, kam reikia žinoti konkrečią informacijos rūšį. Kita vertus, įmonėms, kurios priklauso valstybei, taikomi išsamūs įstatymai dėl jų finansinės būklės, veiklos rezultatų, vadovų kompensacijų ir kitų verslo sričių atskleidimo. Nors šie įsipareigojimai atskleisti pirmiausia yra susiję su didelėmis viešai parduodamomis bendrovėmis, daugelis mažesnių bendrovių nusprendžia pritraukti kapitalą, investuotojams suteikdamos galimybę naudotis bendrovės akcijomis. Tokiais atvejais smulkiajam verslui galioja daugybė tų pačių informacijos atskleidimo įstatymų, kurie taikomi didelėms korporacijoms. Informacijos atskleidimo įstatymus ir kitus teisės aktus stebi ir vykdo JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC).
Visi SEC informacijos atskleidimo reikalavimai turi įstatymų numatytą galią, o šios taisyklės ir nuostatai laikui bėgant gali būti keičiami ir keičiami. Kai kurie pakeitimai atliekami dėl naujų apskaitos taisyklių, kurias priėmė pagrindinės apskaitos profesiją reglamentuojančios institucijos. Kitais atvejais apskaitos taisyklių pakeitimai vyksta pagal SEC gairių pakeitimus. Pavyzdžiui, 2000 m. SEK įvedė naujus reglamentus, siekdama panaikinti „atrankinio atskleidimo“ praktiką, kai verslo lyderiai, prieš informuodami mažesnius investuotojus ir likusį plačiąją visuomenę, analitikams ir stambiems instituciniams akcininkams pateikė pajamų apskaičiavimus ir kitą svarbią informaciją. Reglamentas verčia bendroves rinkai svarbią informaciją vienu metu padaryti prieinamą visoms šalims. 2002 m. Vasarą priėmus Sarbanes-Oxley įstatymą, dažnai vadinamą Sarbanes-Oxley, Sarbanes ar SOX, buvo padaryti dramatiški ir visapusiški SEC informacijos atskleidimo taisyklių pakeitimai.
Sarbaneso-Oxley aktas
Sarbaneso-Oxley aktas įvyko dėl stulbinančio ir netikėto bankroto, kurį 2001 m. pabaigoje iškėlė milžiniška energijos prekybos įmonė „Enron“. Ši bankroto byla buvo didžiausia iki šiol 2001 m., tai investuotojams kainavo milijardus, o darbuotojai neteko kur kas daugiau nei darbo, daugelis neteko darbo. gyvenimo santaupos. „Enron“ nesėkmės būtų buvę išvengta, jei atlikus įmonės auditą būtų nustatyta apskaitos pažeidimų arba jei būtų reikalaujama, kad bendrovė atskleistų sandorius, tiesiogiai neatsispindinčius jos balanse. Iš esmės „Enron“ nesėkmė įvyko dėl korupcinės praktikos. Greitai išaugo susirūpinimas dėl to, kaip lengvai ši praktika buvo vykdoma ir slepiama nuo investuotojų ir darbuotojų.
kuris Billis Gilmanas taip pat yra vedęs
„Sarbanes-Oxley“ iš esmės buvo reakcija į šią nesėkmę. Tačiau per tą patį laikotarpį teisės aktų turiniui įtakos turėjo vienodai dramatiški ar laukiantys tolimųjų telekomunikacijų bendrovės „WorldCom“ ir įvairios įrangos gamintojos „Tyco“ bankrotai. Taigi SOX nagrinėja 1) audito ir apskaitos procedūrų, įskaitant vidaus kontrolę, reformą, 2) įmonių direktorių ir pareigūnų priežiūros pareigas ir interesų konfliktų, sandorių su viešai neatskleista informacija reguliavimą ir specialių kompensacijų bei premijų atskleidimą, 3) akcijų analitikų susidomėjimas, 4) ankstesnis ir išsamesnis informacijos apie viską, kas tiesiogiai ir netiesiogiai daro įtaką finansiniams rezultatams ar gali juos paveikti, atskleidimas, 5) baudžiamasis nusikaltimas už apgaulingą dokumentų tvarkymą, kišimąsi į tyrimus ir informacijos atskleidimo taisyklių pažeidimą ir vyriausieji vadovai asmeniškai patvirtinti finansinius rezultatus ir pasirašyti federalinius pajamų mokesčio dokumentus. SOX nuostatos labai pakeitė SEC informacijos atskleidimo reikalavimus.
Realia prasme SOX pakeitė reguliavimo instituciją, kurioje veikia SEC. Norėdami išsamiai aptarti „Sarbanes-Oxley“ nuostatas, remkitės to paties pavadinimo esė šiame tome.
SEC ATSKLEIDIMO ĮSIPAREIGOJIMAI
SEC reglamentai reikalauja, kad valstybinės įmonės reguliariai atskleistų tam tikrų rūšių verslo ir finansinius duomenis SEC ir bendrovės akcininkams. SEC taip pat reikalauja atskleisti svarbią verslo ir finansinę informaciją potencialiems investuotojams, kai nauji vertybiniai popieriai, tokie kaip akcijos ir obligacijos, išleidžiami visuomenei, nors išimtys daromos mažoms emisijoms ir privačioms platinimo akcijoms. Dabartinė privalomo įmonių atskleidimo sistema yra žinoma kaip integruota informacijos atskleidimo sistema. Pakeisdamas kai kuriuos savo reglamentus, SEC bandė padaryti šią sistemą ne tokia našta korporacijoms, standartizuodama įvairias formas ir pašalindama kai kuriuos ataskaitų teikimo SEC ir akcininkams reikalavimų skirtumus.
Valstybinės įmonės rengia dvi metines ataskaitas, viena - SEC ir viena - akcininkams. 10-K forma yra metinė ataskaita, teikiama SEC, o jos turinį ir formą griežtai reglamentuoja federaliniai įstatai. Joje pateikiama išsami finansinė ir veiklos informacija, taip pat vadovybės atsakymas į konkrečius klausimus apie įmonės veiklą.
Istoriškai įmonės turėjo daugiau veiksmų laisvės, ką jos įtraukia į savo metines ataskaitas akcininkams. Tačiau per tuos metus SEC įgijo didesnę įtaką tokių metinių ataskaitų turiniui, pirmiausia keisdamas savo taisykles dėl įgaliojimų. Kadangi dauguma įmonių metines ataskaitas siunčia kartu su savo įgaliojimų ataskaitomis, jos privalo savo metines akcininkų ataskaitas atitikti SEC reikalavimus.
boogie wit da hoodie aukščio
SEC reglamentai reikalauja, kad metinėse ataskaitose akcininkams būtų patvirtintos finansinės ataskaitos ir kiti konkretūs straipsniai. Patvirtintoje finansinėje ataskaitoje turi būti dvejų metų audituotas balansas ir trejų metų audituota pajamų ir pinigų srautų ataskaita. Be to, metinėse ataskaitose turi būti pateikiami penkerių metų atrinkti finansiniai duomenys, įskaitant grynuosius pardavimus ar veiklos pajamas, pajamas ar nuostolius iš tęstinės veiklos, visą turtą, ilgalaikius įsipareigojimus ir išperkamas privilegijuotas akcijas bei grynuosius dividendus, deklaruotus vienai akcijai.
Metinėse ataskaitose akcininkams taip pat turi būti vadovybės aptarimas ir įmonės finansinės būklės bei veiklos rezultatų analizė. Joje esanti informacija apima diskusijas apie įmonės likvidumą, kapitalo išteklius, veiklos rezultatus, visas palankias ar nepalankias pramonės tendencijas ir visus reikšmingus įvykius ar neapibrėžtumus. Kita informacija, kuri turi būti įtraukta į metines ataskaitas akcininkams, apima trumpą verslo aprašymą, apimančią tokius dalykus kaip pagrindiniai produktai ir paslaugos, medžiagų šaltiniai ir naujų produktų būklė. Turi būti nustatyti korporacijos direktoriai ir pareigūnai. Taip pat turi būti pateikti konkretūs paprastųjų akcijų rinkos duomenys.
Naujų vertybinių popierių registravimas
Privačios įmonės, norinčios tapti valstybės nuosavybe, turi laikytis SEC registracijos reikalavimų. Be to, bendrovės, platinančios naujus vertybinius popierius, privalo laikytis panašių informacijos atskleidimo reikalavimų. Reikalingi duomenys pateikiami dviejų dalių registracijos ataskaitoje, kurią sudaro prospektas kaip viena dalis ir antrasis skyrius, kuriame pateikiama papildoma informacija. Prospekte yra visa informacija, kuri turi būti pateikta potencialiems investuotojams. Reikėtų pažymėti, kad SEC taisyklės ir reglamentai, reglamentuojantys registracijos pareiškimus, gali keistis.
Siekdamos įvykdyti naujų emisijų registravimo reikalavimus, įmonės parengia pagrindinės informacijos paketą, panašų į tą, kurį valstybinės įmonės naudoja metinėms ataskaitoms. Prospekte, kuriame pateikiama visa potencialiems investuotojams pateikiama informacija, turi būti tokie dalykai kaip audituota finansinė atskaitomybė, pasirinktų finansinių duomenų santrauka ir vadovybės aprašymas apie įmonės verslą ir finansinę būklę. Pareiškime taip pat turėtų būti pateikiama bendrovės reikšmingų verslo sutarčių santrauka ir išvardytos visos kompensacijos grynaisiais pinigais ir be piniginių lėšų, skiriamos vyriausiajam vadovui (generaliniam direktoriui) ir penkiems geriausiems pareigūnams. Taip pat turi būti atskleista kompensacija, mokama visiems pareigūnams ir direktoriams kaip grupei. Iš esmės įmonė, siekianti išlįsti į viešumą, turi atskleisti visą savo verslo planą.
Vertybinių popierių pramonės reglamentai
Vertybinių popierių pramonei ir vertybinių popierių nuosavybei taikomi papildomi informacijos atskleidimo įstatymai. Valstybinių įmonių pareigūnai, direktoriai ir pagrindiniai akcininkai (laikomi turinčiais 10 proc. Ar daugiau bendrovės akcijų) turi pateikti dvi ataskaitas SEC. Tai yra 3 forma ir 4 forma. 3 forma yra asmeninis pranešimas apie jų įmonės vertybinių popierių tikrąją nuosavybę. 4 forma fiksuoja tokios nuosavybės pasikeitimus. Šie ataskaitų teikimo reikalavimai taip pat taikomi artimiausioms bendrovės pareigūnų, direktorių ir pagrindinių akcininkų šeimoms. Tuo tarpu asmenys, įsigiję 5 proc. Ar daugiau SEC įregistruotos bendrovės balsavimo teisių, taip pat turi pateikti pranešimą apie tai SEC.
Vertybinių popierių brokeriai-prekiautojai turi pateikti savo klientams patvirtinimo formą kuo greičiau po pavedimo įvykdymo. Šios formos klientams pateikia minimalią pagrindinę informaciją, reikalingą kiekvienai prekybai. Tarpininkai-pardavėjai taip pat yra atsakingi už kiekvieno kliento prospekto pristatymą naujoms vertybinių popierių emisijoms. Galiausiai vertybinių popierių pramonės nariams taikomi jų pačių savireguliavimo organizacijų atskaitomybės reikalavimai. Šias organizacijas sudaro Niujorko vertybinių popierių birža (vertybinių popierių sandorių sąraše) ir Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija (vertybinių popierių, kuriais prekiaujama be recepto).
APSKAITOS PROFESIJOS ATSKLEIDIMO TAISYKLĖS
Pagal visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP) ir konkrečias buhalterio profesijos taisykles reikalaujama, kad tam tikros rūšies informacija būtų atskleista įmonės audituotose finansinėse ataskaitose. Kaip minėta pirmiau, šios taisyklės ir principai neturi tokios pačios teisinės galios kaip SEC taisyklės ir nuostatai. Tačiau jas priėmus, jas plačiai priima ir jomis vadovaujasi buhalterio profesija. Iš tiesų, kai kuriais atvejais apskaitos profesijos taisyklėse ir nuostatuose reikalaujama atskleisti informaciją gali viršyti SEC reikalaujamą informaciją.
Tai yra visuotinai priimtas apskaitos principas, kad finansinėse ataskaitose turi būti atskleista visa reikšminga informacija, kuri būtų įdomi susijusiam investuotojui, kreditoriui ar pirkėjui. Tarp privalomos atskleisti informacijos rūšių yra finansiniai įrašai, taikoma apskaitos politika, vykdomi ginčai, informacija apie nuomą ir išsami informacija apie pensijų planų finansavimą. Paprastai reikalinga visa informacija, kai yra alternatyvių apskaitos principų, pvz., Atsargų vertės nustatymo, nusidėvėjimo ir ilgalaikių sutarčių apskaitos. Be to, paprastai atskleidžiama konkrečiai pramonei taikoma apskaitos praktika ir kiti neįprasti apskaitos principų taikymai.
Patvirtintoje finansinėje atskaitomybėje yra auditoriaus nuomonės pareiškimas, kuriame auditorius nurodo, kad jo nuomonė yra ta, kad finansinės ataskaitos buvo parengtos pagal GAAP ir kad jokia reikšminga informacija neliko neatskleista. Jei auditoriui kyla kokių nors abejonių, parašoma kvalifikuota ar neigiama nuomonė.
BIBLIOGRAFIJA
„Paukščių žvilgsnis į„ Enron “žlugimą“. Amerikos atestuotų valstybės buhalterių institutas (AICPA). Yra http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
Culp, Christopheris L ir Williamas A. Naskanenas. „Corpt Aftershock“: „Enron“ ir kitų didelių korporacijų žlugimo viešosios politikos pamokos . John Wiley & Sons, 2003 m. Birželio mėn.
su kuo yra vedęs Sidnėjus Krosbis
Nocera, Juozapas. „Negalima šnabždėti: kodėl SEC vykdoma atrankinė informacija yra gera žinia.“ Pinigai . 2000 m. Gruodžio 1 d.
„Siūlomi informacijos atskleidimo pakeitimai“. Kalifornijos CPA . 2006 m. Kovo – balandžio mėn.
Valstybinė įmonių apskaitos priežiūros taryba (PCAOB). PCAOB tinklalapis. Galima įsigyti nuo http://www.pcaobus.org/index.aspx . Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
„Sarbaneso-Oxley aktas“. Vikipedija. Galima įsigyti nuo http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Gauta 2006 m. Balandžio 21 d.
'2002 m. Sarbaneso-Oxley akto santrauka'. Amerikos atestuotų valstybės buhalterių institutas (AICPA). Galima rasti tinklalapyje http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
JAV kongresas. Sarbanesas-Oxley 2002 m. Įstatymas http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Gauta 2006 m. Balandžio 20 d.
